Option pricing under the market with jump——based on prospect theory
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摘要：
考虑了标的资产服从跳跃扩散过程的市场条件,并通过值函数和权重函数来刻画投资者的风险态度、损失厌恶以及主观概率,得到了欧式期权的定价方程以及数值模拟的结果.
Given the market in which the price of underlying asset follows jump-diffusion process,while risk attitude,loss aversion and subjective probability of investors are described by value function and weighting function,we derive the pricing equations and numerical simulation solutions of European options.
作者：
郭文旌 芦天宇
Guo Wenjing;Lu Tianyu(School of Finance,Nanjing University of Finance ＆ Economics,Nanjing 210023,China)
机构地区：
南京财经大学金融学院
出处：
《betway官方app 学报：自然科学版》 CAS 北大核心 2018年第4期14-22,共9页
基金：
国家自然科学基金(71471081 71501088) 教育部人文社会科学研究规划项目(15YJC910008) 江苏省高校自然科学研究面上项目(15KJBD110009)
关键词：
欧式期权 累积前景理论 值函数 决策权重函数 跳跃扩散过程
European option continuous cumulative prospect theory value function weighting function jump-diffusion process
分类号：
F830.91 [经济管理—金融学]
